Bạn có biết, trong những cuộc phỏng vấn với Warren Buffett, Buffett cho rằng việc học dưới Benjamin Graham và áp dụng những kiến thức được chia sẻ trong Nhà đầu tư thông minh là một cấu phần lới đóng góp cho sự thành công trong đầu tư của ông.
Nhìn vào lịch sử tăng trưởng tài sản của Warren Buffett chúng ta cũng thấy sự kiên trì của Warren Buffett trong việc tiếp cận đầu tư là như thế nào.Mặc dù trở thành triệu phú vào năm 30 tuổi, đến năm 50 tuổi WB mới có đến 100 triệu và đến gần đây, khi các cổ phiếu của Warren Buffett tăng mạnh (Apple, Bank of ame, American express) thì giá trị của ông tăng vụt lên 102 tỉ đô. Ông đã lựa chọn được nhiều công ty với mức giá tốt và giữ chúng qua nhiều thời kỳ để đến giờ thu hoạch được nhiều giá trị.
Trong video này, tôi sẽ chia sẻ với các bạn về
1. 3 nguyên tắc đầu tư của Benjamin Graham
2. 4 chỉ tiêu chọn chứng khoán quan trọng của Benjamin Graham
Cách áp dụng vào chứng khoán và tôi đã sử dụng như thế nào, và tôi sẽ share với các bạn tập chứng khoán mà tôi đang đầu tư và hiệu quả chúng làm được trong 1 năm qua như thế nào
https://www.statista.com/statistics/3…
3 principles của việc đầu tư như Benjamin Graham
Đầu tư với biên an toàn rất lớn: Mua cổ phiếu với giá trị thực
Có thể việc này đến từ việc họ kiếm được nhiều tiền so với giá mua được, thể hiện qua P/E hoặc khả năng trả cổ tức
Tài sản khi bán đi và trừ nợ thậm chí có thể còn thấp hơn vốn hóa của công ty
10 chỉ tiêu chọn chứng khoán theo Benjamin Graham:
- Earning to price (lợi nhuận trên giá) cao hơn 2 lần so với tỉ lệ trái phiếu AAA
- P/E nhỏ hơn 40% của P/E cao nhất trong 5 năm gần nhất
- Tỉ lệ trả cổ tức ít nhất ⅔ tỉ lệ trái phiếu AAA
- Giá cổ phiếu nhỏ hơn ⅔ giá trị sổ sách của tài sản hữu hình trên 1 cp
- Giá cổ phiếu nhỏ hơn ⅔ Mức Tài Sản Lưu Động Tịnh
- Tổng nợ nhỏ hơn giá trị sổ sách
- Tỉ lệ tài sản ngắn hạn trên nợ ngắn hạn lớn hơn 2
- Tổng nợ nhỏ hơn 2 lần Mức Tài Sản Lưu Động Tịnh
- Lợi nhuận phát triển trung bình 7%/năm trong 10 năm
- Phát triển lợi nhuận đều đặn, không có năm nào giảm nhiều hơn 5% trong 10 năm gần đây
Một số lưu ý khi sử dụng phương pháp của Benjamin Graham
- Không account cho những công ty đang trong quá trình đầu tư nhiều. Các công ty đang trong quá trình đầu tư nhiều sẽ có P/E cao do họ đang đầu tư nhiều vào tài sản cố định, nếu là công ty sản xuất là nhà xưởng, công nghệ.v.v. Và nhiều khi, khi dòng tiền thu về từ những khoản đầu tư cố định đó tốt rồi thì giá cổ phiếu đã lên rồi.
- Không account cho việc bán chứng khoán trong các trường hợp đặc biệt. Covid là một ví dụ cho việc nhiều công ty bị mất nhiều
Có thể chưa account đủ cho việc thay đổi bộ máy điều hành của công ty. Rất nhiều công ty của chung ta là những công ty được điều hành bởi thế hệ trước, (lấy ví dụ DBC) và được điều hành bởi nhà điều hành đã gần đến tuổi nghỉ hưu. Trong quá trình chuyển giao đó có thể có nhiều rủi ro mà chúng ta phải đề phòng.
